ชั่วโมง...เล่นหุ้น อ.ชาย

TVO… บริษัทน้ำมันพืชไทย จำกัด (มหาชน)

บุญมี :  เค้าบอกว่า น้ำมันพืชไทย ปลายปีนี้โตขึ้นและมีกำไรแน่นอน

รักษ์รวย : ไหนดูหน่อย

 

บุญมี : ลองอ่านข่าวนี้ดูละกันน่ะ

น้ำมันพีช

บริษัท น้ำมันพืชไทย  จำกัด (มหาชน) หรือ TVO  มั่นใจกำไรปีนี้ทุบสถิติ เนื่องจากราคาวัตถุดิบลดลงเหลือ 9 ดอลลาร์ ต่อตัน เทียบกับปีก่อนที่ 13-14 ดอลลาร์ต่อตัน  แถมยังมีแนวโน้มว่าจะสามารถขายกากถั่วเหลืองได้ในราคาที่ดีขึ้นประมาณ 7-8%  เนื่องจากปริมาณการบริโภคไก่ที่สูงขึ้น จึงทำให้ปริมาณความต้องการกากถั่วเหลืองเพิ่มขึ้น

รักษ์รวย : ราคาวันนี้อยู่ที่ 24.4 บาท/หุ้น  ในครึ่งปีแรก ไตรมาส 2/58  มีรายได้  จำนวน 13,334  เมื่อเทียบกับปี 57 ตลอดทั้งปีที่ 25,731 ล้านบาท  ถ้าเราให้ 2 ไตรมาสหลังได้เท่ากับ ไตรมาสแรก รายได้ก็ใกล้เคียงกับปี 57 พอสมควร อาจจะเยอะกว่านิดหน่อย 13,334 * 2 = 26,668 ล้านบาท

บุญมี : แต่ดูตรงกำไรสุทธิ  6 เดือน/2558 มีกำไรเกือบเท่ากับ  กำไรทั้งปีของปี 57 ใช่มั้ย

รักษ์รวย : นั่นอาจจะเป็นเพราะว่า ราคาต้นทุนวัตถุดิบ ลดลงจริงๆ เหมือนที่ข่าวบอกครับ แบบนี้ก็หมายความว่ากำไรปีนี้น่าจะได้เยอะกว่าปี 57 ใช่มั้ยละครับ

บุญมี : กำไรสุทธิ ต่างกันแค่นิดเดียวจริง Q2/2558  ได้ 6.5  งบทั้งปี 57 ได้  7.9   มี  ROE  23.5%

รักษ์รวย :  อ่า…เสร็จแล้วครับ  ตาราง  Raito

ratio

บุญมี : เงินเยอะอีกแล้ว นี่ลองใช้การกู้เงินที่ 2 เท่าใช่ไหม ได้เงินที่สามารถลงทุนได้ (Conservative) เท่ากับ 19,367,187,000 บาท  มี P/BV  2.52  ถ้าเป็นหุ้นเทิร์นอราวด์นี้ราคาก็ยังไม่เกิน 3 เท่าน่ะเนี้ย  ดู P/E มีแค่ 11.49 เท่า  เท่านั้น  สภาพคล่องทางการเงินต่างๆ ก็ค่อนข้างดีละครับ

รักษ์รวย : จากที่ว่ามา ไม่ใช่คุณสมบัติหุ้นเทิร์นอราวด์แน่นอน เพราะฉะนั้นผมจะขอดู EPS ละกันนะครับ  EPS Q2/58 เท่ากับ 1.29  สมมติให้มี EPS ครึ่งปีหลังเท่ากับครึ่งปีแรก จะได้ EPS ทั้งปี เท่ากับ 1.29 * 2 = 2.58   พี่บุญมีครับ …นโยบายปันผลของ TVO เท่าไหร่ครับ

บุญมี :

ปันผล

 

รักษ์รวย :  2.58 แบ่งมาปันผล 60% เท่ากับ 0.774 เมื่อเราใช้หลักขี้หมาเทียบกับอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 2.5%  จะได้ราคาอนาคตแบบนี้  1.54 *100/2.5 = 61 บาทต่อหุ้น

บุญมี : ลองเอา BV 9.69 มาคิดเล่นๆ  ถ้าใช้ 3 เท่าของ BV ก็จะได้ราคาที่  9.69 * 3  = 29.07 บาทต่อหุ้น   เท่านั้นเอง แบบนี้ดูใกล้เคียงความเป็นจริงหน่อยน่ะ  แล้วตอนนี้ราคาเท่าไหร่น่ะ

รักษ์รวย : 24.4 บาทต่อหุ้นครับ  ลงทุนเลยมั้ย ?

บุญมี : โปรดใช้จักรยานในการรับชม

รักษ์รวย : ฮ่า..ๆๆๆๆ  ไม่ใช่     “โปรดใช้วิจารณญาณในการรับชม”   พี่นี่ติดตลกนะเนี้ย