Head ถามมาครูตอบไป

คำถามจากหนังสือ “เล่นหุ้นภาคสนาม”

เรียน อ.ชาย ที่นับถือ

ผมรบกวนสอบถามข้อสงสัย จากหนังสือ “เล่นหุ้นภาคสนาม” หน้า 358-359 ที่กล่าวว่า

กำไรจากส่วนต่างของราคาหุ้น wave ลงทุนใน tse ที่ราคา par แต่พอเข้าตลาดหุ้น ราคาตลาดเกิดขึ้นเป็นราคาที่เกิดส่วนเกินมูลค่าหุ้นขึ้นมา ….

ส่วนเกินจาก par จะกลายเป็นกำไรในงบการเงิน”

ซึ่งจากข้อมูลจาก www.set.or.th

TSE เข้าตลาด 30/10/57 Par 1 บาท IPO= 3.9บาท ก่อน ipo
บมจ.wave ถือหุ้น tse

=341ล้านหุ้น

เมื่อเปิดดูงบกำไร-ขาดทุนของwave ณ สิ้นปี 2557
ไม่พบการบันทึกกำไรจากส่วนที่เกินจากราคา Par ของ หุ้น tse ครับ จึงรบกวนสอบถาม
อ.ชายช่วยชี้แนะด้วยครับ

ขอบคุณมากครับ
ลูกศิษย์


เรียน ลูกศิษย์

1) เนื่องจากหลัง TSE เข้าตลาดหุ้น WAVE มีการซื้อหุ้น IPO ของ TSE เพิ่มอีก 22 ล้านหุ้น ทำให้WAVE ถือหุ้น TSE ในสัดส่วน 20% การบันทึกบัญชีจึงเปลี่ยนจากวิธีการบันทึกแบบเพื่อค้า เผื่อขาย ซึ่งมีการรับรู้ส่วนล้ำมูลค่าหุ้นเป็นกำไร มาเป็นการบันทึกบัญชีแบบบริษัทร่วมครับ

2) มาตรฐานการบัญชีกำหนดไว้ว่า การที่บริษัทแม่ไปลงทุนในบริษัทอื่นมากกว่า 50% บริษัทอื่นถือเป็นบริษัทย่อย ถ้าถือระหว่าง 20-50% ถือเป็นบริษัทร่วม และถ้าถือต่ำกว่า 20% ถือเป็นบริษัทเพื่อค้าหรือเผื่อขายครับ การบันทึกบัญชีของบริษัทย่อย ร่วม และเพื่อค้า เผื่อขายจะแตกต่างกันโดยสิ้นเชิง

3) การบันทึกบัญชีบริษัทย่อยในงบการเงินของบริษัทแม่ ถ้าเป็นงบเฉพาะกิจการจะบันทึกในราคาทุน ถ้าเป็นงบการเงินรวมจะบันทึกสินทรัพย์และหนี้สินทั้งหมดของบริษัทย่อยเลยครับ สมมติบริษัทย่อยมีเงินสด เงินส่วนนี้ก็เข้าไปอยู่ในรายการเงินสดครับ (รายละเอียดปรากฏตามรูปที่ 1)

1

เมื่อบันทึกทรัพย์สินและหนี้สิน 100% เรียบร้อยแล้ว ในส่วนทุนค่อยมาแยกเป็นส่วนของผู้ถือหุ้นใหญ่ และส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุมครับ (รายละเอียดปรากฏตามรูปที่ 2)

2

4) ส่วนการบันทึกงบการเงินของบริษัทร่วม ในงบเฉพาะกิจการจะบันทึกในราคาทุน ส่วนงบการเงินรวมจะบันทึกด้วยวิธีทุน + กำไรขาดทุนของรอบการเงินนั้นๆครับ การที่ TSE เข้าตลาดหุ้นแล้วWAVE ซื้อหุ้น IPO ของ TSE เพิ่มอีก 22 ล้านหุ้น สัดส่วนการถือหุ้น TSE ของ WAVE จากที่ลดลงไปเหลือ 18.8% เลยเพิ่มขึ้นมาเป็น 20% ครับ ด้วยเหตุแห่งการบันทึกบัญชี ส่วนล้ำมูลค่าหุ้นที่ TSE เข้าตลาดจึงไม่รับรู้เป็นกำไรครับ (รายละเอียดปรากฏตามรูปที่ 3)

3

5) ถ้า WAVE ไม่ได้ซื้อหุ้น TSE เพิ่มตอนที่ TSE IPO บริษัท WAVE จะถือหุ้น TSE 18.8% หลังจากเข้าตลาด ทำให้ WAVE สามารถบันทึกเงินลงทุนใน TSE ด้วยวิธีเพื่อค้า เผื่อขายได้ โดยการบันทึกด้วยวิธีนี้ให้เอาราคาหุ้นในตลาด ณ วันปิดงบตั้ง ลบด้วยราคาทุนที่บริษัทซื้อหุ้นมาคูณด้วยจำนวนหุ้นที่ถืออยู่ ส่วนต่างนี้ถือว่าเป็นกำไร

ถ้า TSE เข้าตลาดที่ 3.9 บาท ราคาทุนที่ WAVE ซื้อมาอยู่ที่ 1 บาท 2.9 บาท หรือส่วนล้ำมูลค่าหุ้นของ TSE ก็สามารถบันทึกเป็นกำไรได้เลยครับ

แต่จะบันทึกเป็นแบบเพื่อค้า หรือเผื่อขายอันนี้เราต้องเข้าไปดูนโยบายการลงทุนของ WAVE อีกทีว่าซื้อเพื่อเก็งกำไร หรือซื้อเพื่อลงทุนระยะยาว

ถ้าซื้อเพื่อเก็งกำไรจะนับเป็นหลักทรัพย์เพื่อค้า กำไรจะเอาเข้าไปคำนวณกับกำไรต่อหุ้น แต่ถ้าซื้อเพื่อถือยาว อันนี้ถือเป็นหลักทรัพย์เผื่อขาย กำไรจากส่วนต่างของราคาหุ้นและราคาทุนจะบันทึกไว้ในส่วนของกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จซึ่งจะไม่มีการนำไปคำนวณกำไรสุทธิและกำไรต่อหุ้นครับ

 

จึงเรียนมาเพื่อพิจารณา

ด้วยความเคารพ
พงศกร บุญวรเมธี
ที่ปรึกษาทางธุรกิจ