Head ลายแทงขุมทรัพย์หุ้น

Cash flow to revenue ratio

ลายแทงขุมทรัพย์หุ้น

ตอน: Cash flow to revenue ratio (อัตราส่วนกระแสเงินสดจากการดำเนินงานต่อรายได้)

 

พงศกร: สวัสดีครับเฮีย วันนี้เราจะเรียนเรื่องอะไรกันหรือครับเฮีย

 

เฮียทวี: วันนี้เราจะเรียนเรื่องอัตราส่วนกระแสเงินสด

 

พงศกร: อืม อัตราส่วนกระแสเงินสด แต่เราดูพวกอัตราส่วนจากกำไรอะไรพวกนั้นไปแล้ว ทำไมต้องมาดูอัตราส่วนที่เกี่ยวกับกระแสเงินสดด้วยหรือครับเฮีย

เฮียทวี: เราต้องดูอัตราส่วนที่เกี่ยวกับกระแสเงินสดด้วย เพราะการบันทึกบัญชีของงบแสดงฐานะทางการเงิน และงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จใช้เกณฑ์คงค้า ซึ่งแปลว่ากำไรที่เราบันทึกอาจจะไม่ได้รับจริงทั้งหมดถูกต้องไหมครับ

 

พงศกร: เกณฑ์คงค้าง?

 

เฮียทวี: ลืมหละสิ น่าตีจริงๆ เกณฑ์คงค้างก็คือบริษัทเมื่อให้บริการ ถึงแม้จะยังไม่ได้รับเงินค่าให้บริการก็สามารถบันทึกเป็นรายรับได้เลย

 

พงศกร: อ๋อ นึกออกแล้วครับ ลูกค้าบางคนอาจะเบี้ยวเราอะไรแบบนี้ถูกไหมครับ

 

เฮียทวี: ถูกต้องครับ เราจึงต้องดูอัตราส่วนที่เกี่ยวกับกระแสเงินสดด้วย

 

พงศกร: ครับ

 

เฮียทวี: วันนี้เรามาเริ่มเรียนกันแบบเบาเอาสักหนึ่งอัตราส่วนก่อนละกัน Cash flow to revenue

 

พงศกร: ให้ผมเดาจากชื่อสมการเราเอากระแสเงินสดสุทธิมาหารด้วยรายได้รวมถูกไหมครับ ให้อารมณ์เดียวกับอัตราส่วน Net profit margin เลยครับ

 

เฮียทวี: ไม่ถูกครับ เราไม่ใช้กระแสเงินสดสุทธิ เราใช้กระแสเงินสดจากการดำเนินงานหารด้วยรายได้ครับ

 

พงศกร: อ๋อ เข้าใจละครับเฮีย เราใช้กระแสเงินสดนอกเหนือจากการดำเนินงานไม่ได้ เพราะกระแสเงินสดจากรายการอื่นๆจะเป็นการกู้หนี้ยืมสินหรือขายทรัพย์สินออกไป ซึ่งเราไม่ควรเอามาคำนวณเป็นอัตราเงินสดต่อรายได้ถูกไหมครับ

 

เฮียทวี: ถูกต้องครับ เราสนใจแค่ว่ากระแสเงินสดจากการดำเงินเป็นอัตราส่วนเท่าไรของรายได้

 

พงศกร: ผมลองไล่กลับไปดูงบการเงินของบริษัท ASIAN 9 เดือนแรกของปี 56 บริษัทมีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานอยู่ที่ 144.6 ล้านบาท และมีรายได้จากการขายและการให้บริการอยู่ที่ 6,833.47 ล้านบาท อัตราส่วนกระแสเงินสดจากการดำเนินงานต่อรายได้จากการขายและให้บริการอยู่ที่ 2.11% ในขณะที่ 9 เดือนแรกของปี 57 อัตราส่วนอยู่ที่ 6.64% (379.93 หาร 5,717.72 )

 

เฮียทวี: สังเกตดีๆอัตราส่วนนี้คล้ายกับอัตราส่วน net profit margin มากเลยถูกไหมครับ มีเปลี่ยนแค่แทนที่จะใช้กำไรสุทธิตั้ง เราเปลี่ยนมาใช้กระแสเงินสดจากการดำเนินงานเท่านั้นเอง เพื่อที่เราจะได้รู้ว่ากำไรที่บริษัทบันทึกนั้น ปีหนึ่งสามารถแปลงมาเป็นเงินสดและเมื่อเทียบกับรายได้มีอัตราส่วนเป็นอย่างไร

 

พงศกร: อ๋อ เข้าใจละครับ ขอบคุณมากครับ

 

ด้วยรัก

พงศกร บุญวรเมธี

สามารถติดตามข่าวสารและความเคลื่อนไหวต่างๆ

กดปุ่ม

เพิ่มเพื่อน

หรือ แอดมาที่ ID = @sati.fpm